오리PD의 주식공부

  [수요예측] 의료 데이터 플랫폼 '레몬헬스케어'  확정 공모가 및 청약 전략 24일부터 청약이 시작되는 6월의 헬스케어 기대주,  '레몬헬스케어(Lemon Healthcare)'의 기관 수요예측 결과를 뜯어보겠습니다. 오늘 오후 발표된 따끈따끈한 성적표, 핵심만 빠르게 짚어보겠습니다. 레몬헬스케어의 기업분석 자료가 필요하신 분은 아래 버튼 꾹! 눌러주세요! 레몬헬스케어 완벽 기업분석 바로가기👆 6월 공모주 일정 바로가기👆 📅 레몬헬스케어 청약 정보 및 수요예측 결과 요약 최종 공모가: 10,000원 1. 기관 경쟁률과 공모가 확정: "빅5 병원 선점 효과, 기관들도 인정!" 기관 투자자 대상 수요예측 결과,  경쟁률은 약 1,238 대 1 을 기록 하며 뜨거운 관심을 받았습니다.  레몬헬스케어가 국내 '빅5' 대형 병원들을 이미 파트너로 선점했고,  최근 실손보험 자동청구 간소화 정책의 최대 수혜를 보고 있다는 점을  기관들도 높게 평가한 것으로 풀이됩니다. 그 결과, 당 초 희망 공모가 밴드(7,500~10,000원)의 최상단인 10,000원 으로 최종 공모가가 확정 되었습니다.  신청 수량의 대부분이 밴드 상단 혹은 그 이상의 가격을 써냈네요. 2. 의무보유 확약 비율: 6.92 %대, 아쉬운 방 어력 상장 직후 주식을 팔지 않고 일정 기간 쥐고 있겠다고 약속하는  '의무보유 확 약 비율'은 약 6.92% 수준 으로 나타났습니다.  보통 플랫폼 기업들이 흑자 전환 전 상장할 때 확약 비율이 한 자릿수에 그치는 경우가 많은데,  레몬헬스케어 역시 기관 의무보유 확약비율이 한 자릿수로 아쉬운 방어력이라 하겠습니다. 3. 레몬헬스케어 균등 청약, 얼마가 필요할까? 가장 궁금해하실 최소 청약 증거금 계산입니다.  주관사인 KB증권의 최소 청약 수량은 10주 입니다. 확정 공모가: 10,000원 최소 청약 수량: 10주 균등 배정 증거금 (50...

  [수요예측 결과] AI 마케팅 '매드업' 확정 공모가 및 청약 전략 내일(23일)부터 시작되는 6월의 기대주,  '매드업(MADUP)'의 기관 수요예측 결과를 뜯어보겠습니다. AI라는 매력적인 키워드에 탄탄한 흑자 실적까지 갖춘 기업이라 기다리셨던 분들이 많으실 텐데요. 오늘 오후에 발표된 따끈따끈한 성적표, 핵심만 빠르게 짚어보겠습니다. 매드업의 기업분석 자료가 필요하신 분은 아래 버튼 꾹! 눌러주세요! 매드업 완벽 기업분석 바로가기👆 6월 공모주 일정 바로가기👆 📅 매드업(MADUP) 청약 정보 및 수요예측 결과 요약 최종 공모가: 8,000원 1. 기관 경쟁률과 공모가 확정: "역시 실적 찍히는 AI는 다르네" 기관 투자자 대상 수요예측 결과,  경쟁률은 1396.29대 1 을 기록하며 상당히 준수한 성적표를 받았습니다.  최근 공모주 시장의 옥석 가리기가 깐깐해진 상황에서도 이 정도 경쟁률이 나왔다는 건,  매드업이 매년 30%대 성장률과 함께 탄탄한 '흑자 실적'을 내고 있다는 점을  기관들도 높게 평가했다는 뜻입니다. 그 결과, 당초 희망 공모가 밴드(7,000~8,000원)의 최상단인 8,000원 으로 최종 공모가가 확정 되었습니다.  신청 수량의 대부분이 밴드 상단 이상의 가격을 써낼 정도로 인기가 뜨거웠네요. 2. 의무보유 확약 비율: 27.39% 상장 직후 주식을 팔지 않고 일정 기간 쥐고 있겠다고 약속하는  '의무보유 확약 비율'은  27.39 % 수준으로 나타났습니다.  아주 높은 수치는 아니지만,  최근 소프트웨어/AI 섹터 공모주들이 한 자릿수 확약에 그치는 경우가 많은 것을 감안하면  충분히 방어력이 있는, 무난하고 긍정적인 수치로 평가할 수 있습니다. 3. 매드업 균등 청약, 얼마가 필요할까? 가장 궁금해하실 최소 청약 증거금 계산입니다.  주관사인 미래에셋증권의 최소 청약 수량은 보통 20주입니다. 확정 공...

  [기업분석] 6월의 공모주 '한국스팩16호' 청약 일정 및 투자 포인트 6월 공모주 상장 기업 일정 바로가기👆 1. 한국스팩16호, 어떤 종목인가요? 스팩(SPAC, 기업인수목적회사)은 말 그대로  비상장 우량 기업을 찾아 합병하는 것만을 목적으로 세워진 '페이퍼 컴퍼니'입니다.  스스로 하는 사업은 전혀 없으며,  투자자들로부터 공모를 통해 모은 자금을 바탕으로  3년 안에 건실한 비상장사와 합병하여 그 기업을 우회상장 시켜주는 역할을 합니다. 한국스팩16호는 특정 섹터에 국한되지 않고  소프트웨어, IT, 바이오, 신재생에너지 등 다양한 산업군의 우량 기업을  폭넓게 타깃으로 합병을 추진할 계획입니다. 2. 한국스팩16호 청약 정보 요약 가장 중요한 청약 일정과 기본 정보입니다. 3. 한국스팩16호 투자 핵심 포인트 기업이 아닌 명목상 회사인 만큼,  자금 규모와 상장일 수급 관점에서 바라본 3가지 체크 포인트입니다. ① 110억 원 규모의 '중형급 스팩'   이번 한국스팩16호의 공모 규모는 110억 원입니다.  너무 무겁지도, 그렇다고 아주 가볍지도 않은 딱 중간 체급입니다.  합병 대상 기업을 찾을 때 너무 덩치가 큰 기업이나 너무 작은 기업에 얽매이지 않고  유연하게 대상을 물색할 수 있는 무난한 규모라는 장점이 있습니다. ② 하방이 꽉 막힌 '안전마진' 투자   스팩 투자의 가장 큰 매력은 '원금 보장'에 가까운 안전성입니다.  만약 3년 내에 합병할 기업을 찾지 못해 상장 폐지가 되더라도,  원금인 2,000원과 그동안 쌓인 소정의 은행 이자를 합쳐서 돌려줍니다.  주식 시장이 불안할 때 잠시 돈을 맡겨두는 파킹통장처럼 활용하기 좋습니다. ③ 동시 상장에 따른 수급 분산 우려   가장 주의해야 할 부분은 상장 당일의 수급 입니다.  한국스팩16호는 다른 일반 기업 공모주(스트라드비젼)...

[기업분석] 6월 의료 데이터 플랫폼 공모주 '레몬헬스케어' 청약 일정 및 투자 포인트 6월 공모주 상장 기업 일정 바로가기👆 1. 레몬헬스케어, 어떤 기업인가요? 2017년에 설립된 레몬헬스케어는  환자와 병원, 약국, 금융(보험사)을 IT 기술로 연결해 주는 의료 데이터 플랫폼 전문기업 입니다.  우리가 복잡한 대학병원에 갔을 때  스마트폰 하나로 진료 예약부터 결제까지 한 번에 끝내는 환자용 앱 '레몬케어'와  진료를 마친 후 서류 발급 없이 실손보험을 자동으로 청구할 수 있는  '청구의신'이 바로 이 기업의 핵심 서비스입니다. 2. 레몬헬스케어 청약 정보 요약 가장 중요한 청약 일정과 기본 정보입니다. 청약일: 6월 24일 ~ 6월 25일 상장일: 7월 6일 주관사: KB증권 3. 레몬헬스케어 투자 핵심 포인트 기업분석을 하면서 눈에 띄었던 레몬헬스케어의 강력한 해자(Moat)와 체크포인트 3가지를 꼽아봤습니다. ① 상급종합병원 인프라 장악, 확고한 '시장 선점 효과'   의료 데이터 사업의 핵심은 '얼마나 많은 대형 병원과 제휴가 되어 있느냐'입니다.  레몬헬스케어는 이른바 '빅5' 병원(서울대, 세브란스, 서울아산, 삼성서울, 서울성모)을 포함해  국내 상급종합병원과 종합병원의 막강한 제휴 네트워크를 이미 구축했습니다.  병원의 복잡한 전자의무기록(EMR) 시스템과 연동해야 하는 만큼,  후발 주자가 쉽게 진입할 수 없는 높은 진입장벽을 굳건히 세웠습니다. ② 실생활 맞춤형 '실손보험 자동청구'의 폭발적 성장   지난해부터 정부 차원에서 '실손보험 청구 간소화'가 강하게 추진되면서  레몬헬스케어의 '청구의신' 앱이 날개를 달았습니다.  번거롭게 종이 서류를 떼서 보험사에 제출하던 시절을 지나,  이제는 데이터로 즉시 청구되는 시대가 열린 것이죠.  정책적 수혜와 맞물려 이용자 수와 거래 건수가 폭발적으로 증가하는 추세...

  [기업분석] 6월 AI 마케팅 공모주 '매드업' 청약 일정 및 투자 포인트 6월 공모주 상장 기업 일정 바로가기👆 1. 매드업, 어떤 기업인가요? 2015년에 설립된 매드업은  인공지능(AI)과 방대한 데이터를 결합해 마케팅을 자동화하고 최적화하는  애드테크(Ad-Tech) 전문기업 입니다.  단순히 광고를 대행해 주는 것을 넘어,  1조 원 이상의 방대한 글로벌 매체 데이터를 분석해  광고주에게 가장 효율적인 퍼포먼스 마케팅 솔루션을  제공하는 것이 핵심 비즈니스 모델입니다. 2. 매드업 청약 정보 요약 가장 중요한 청약 일정과 기본 정보입니다. 청약일: 6월 23일~6월 24일 상장일: 7월 1일 주관사: 미래에셋증권 3. 매드업 투자 핵심 포인트 기업분석을 하면서 눈에 띄었던 매드업의 핵심 경쟁력 3가지를 꼽아봤습니다. ① AI/소프트웨어 섹터에서 보기 드문 '확실한 흑자 실적'   최근 AI나 소프트웨어 관련 공모주들은  기술력이나 미래 가치를 앞세워 적자 상태로 상장하는 경우가 많습니다.  하지만 매드업은 다릅니다.  이 정도로 매년 30%대의 높은 성장률을 유지하면서  탄탄한 영업이익(흑자) '숫자'가 찍히는 기업은 동종 업계에서도 꽤 드뭅니다. ② 대형 플랫폼과의 강력한 파트너십 네트워크   디지털 마케팅의 성패는 결국 '데이터' 싸움입니다.  매드업은 네이버, 구글, 메타 등 글로벌 핵심 빅테크 매체들의  공식 파트너사로서 긴밀한 네트워크를 구축하고 있습니다.  이들의 방대한 데이터를 합법적이고 효율적으로 활용할 수 있다는 점은  후발 주자들이 쉽게 넘볼 수 없는 강력한 진입 장벽(해자)이 됩니다. ③ 중소상공인(SMB)까지 아우르는 확장성   대기업 중심의 맞춤형 광고 대행뿐만 아니라,  자체 개발한 마케팅 자동화 솔루션을 통해  예산이 부족한 중소형 광고주(SMB...

  [2026년 6월 공모주 일정] 청약 정보 총정리 벌써 2026년 6월도 하순을 향해 달려가고 있습니다.  이번 달은 유독 주관사가 다양하고 변동 사항도 생겨서  공모주 투자자라면 정신을 바짝 차려야 할 것 같네요. 현재 시점에서 확인해야 할 6월 공모주들의 현황 과  빅웨이브로보틱스의 정정신고서 이슈 까지 핵심만 빠르게 짚어보겠습니다. 📅 2026년 6월 공모주 청약 캘린더

  [기업분석] 제약/바이오 공모주 'HL지노믹스' 청약 일정 및 투자 포인트 7월 공모주 상장 기업 일정 바로가기👆 1. HL지노믹스, 어떤 기업인가요? 2000년에 설립된 HL지노믹스(에이치엘지노믹스)는  완제의약품의 핵심 원료가 되는 원료의약품(API)을 생산 하는  한림제약의 전문 자회사입니다.   고순도 결정화 기술과 불순물 제어 기술을 뼈대로 삼아  심혈관계, 호흡기계, 근골격계, 신경계 질환에 쓰이는  다양한 제품군을 탄탄하게 확보하고 있습니다. 2. HL지노믹스 청약 정보 요약 핵심이 되는 청약 일정과 기본 정보입니다. 3. HL지노믹스 투자 핵심 포인트 기업분석을 하면서 눈에 띄었던 HL지노믹스의 강력한 경쟁력 3가지를 꼽아봤습니다. ① 3년 연속 영업이익률 30%대, 압도적인 수익성 보통 제약/바이오 공모주라고 하면  적자를 감수하고 미래 가치로 상장하는 경우가 많은데, HL지노믹스는 결이 다릅니다.  2023년 30.9%, 2024년 31.8%, 2025년 32.3%로  무려 3년 연속 30%를 웃도는 압도적인 영업이익률을 유지하고 있습니다.   2025년 기준 매출액 289억 원, 영업이익 93억 원을 기록하며  탄탄한 알짜배기 실적을 증명하고 있습니다. ② 핵심 기술력을 통한 진입장벽 구축 불순물 제어 기술과 고순도 결정화 기술은  단기간에 쉽게 따라 할 수 없는 고난도 기술에 속합니다.   특히 고령화 시대에 수요가 꾸준히 늘어나는 심혈관계 및 호흡기계 등  만성질환 관련 필수 API를 생산하고 있어 장기적인 매출 안정성을 갖추고 있습니다. ③ 모회사 한림제약과의 시너지 한림제약의 원료의약품(API) 전문 자회사로 시작해 성장해 온 만큼  사업 구조 자체가 안정적입니다.   제약 산업의 밸류체인 안에서 탄탄한 중견 제약사를 모회사로 두고 있다는 점은  시장 점유율을 지키는 든든한...

  [기업분석] 7월의 공모주 '케이앤에스아이앤씨' 청약 일정 및 투자 포인트 7월 공모주 상장 기업 일정 바로가기👆 1. 케이앤에스아이앤씨, 어떤 기업인가요? 2001년에 설립된 군용 및 해상용 위성통신 안테나(VSAT) 제조 전문 기업 입니다. 단순한 부품 조립 수준이 아니라,  높은 기술력이 요구되는 잠수함용 위성통신 안테나를  자체 기술력으로 국산화하는 데 성공한 뼈대 있는 강소기업입니다.  현재 해군의 차세대 해상작전위성통신체계(MOSCOS-II) 사업에  안테나를 독점 공급하고 있을 정도로 튼튼한 진입 장벽을 구축하고 있습니다. 2. 케이앤에스아이앤씨 청약 정보 요약 가장 중요한 청약 일정과 기본 정보입니다. 3. 케이앤에스아이앤씨 투자 핵심 포인트 우주항공 및 방산 테마와 맞물려 눈여겨볼 만한 핵심 경쟁력 3가지를 정리해 보았습니다. ① 기술특례상장(A, A) 통과와 차세대 저궤도(LEO) 안테나 모멘텀 기술성 평가에서 두 전문 평가 기관으로부터 모두 'A' 등급을 받으며  기술력을 입증받아 기술특례상장으로 코스닥에 입성합니다.  현재 글로벌 메가 트렌드인 '저궤도(LEO) 위성통신' 시장 확대에 발맞춰  평판 안테나(ESA) 개발을 적극 추진하고 있다는 점이  상장 후 가장 기대되는 미래 성장 동력입니다. ② 선제적인 전환사채(CB) 정리로 오버행 리스크 축소   공모주 투자 시 늘 찜찜하게 만드는 것이 상장 직후 쏟아질 수 있는 전환사채(CB) 물량입니다. 다행히 케이앤에스아이앤씨는 상장 전 CB를 전량 보통주로 전환하며,  잠재적인 매도 폭탄(오버행) 부담과 재무적 불확실성을 선제적으로 걷어냈습니다. ③ 아쉬운 최근 실적, 턴어라운드가 관건   군용 독점 공급이라는 강력한 해자(Moat)에도 불구하고  최근 실적 흐름은 다소 주춤합니다.  2024년 기준 매출액은 약 135억 원으로 전년 대비 22%가량 감소했고,...

  [기업분석] 7월의 공모주 '인제니아테라퓨틱스'  청약 일정 및 투자 포인트 7월 공모주 상장 기업 일정 바로가기👆 1. 인제니아테라퓨틱스, 어떤 기업인가요? 2018년 미국 보스턴에서 설립된 신약 개발 전문 바이오 벤처기업 입니다.  미세혈관이 손상되는 것을 막고 회복시키는  독자적인 원천 기술('LCIDEC' 플랫폼 및 'TIE body' 기술)을 바탕으로  안구 질환, 신장 질환, 심혈관 질환 등 다양한 신약을 개발하고 있습니다. 특히 미국 소재의 외국 법인이  최근 깐깐해진 한국거래소의 기술특례상장 예비 심사를 뚫고  코스닥에 입성한다는 점에서 시장의 큰 주목을 받고 있습니다. 2. 인제니아테라퓨틱스 청약 정보 요약 가장 중요한 청약 일정과 기본 정보입니다.  외국 법인이라 일반 주식이 아닌 증권예탁증권(DR) 형태로 발행됩니다. 3. 인제니아테라퓨틱스 투자 핵심 포인트 기업분석을 하면서 눈에 띄었던 핵심 경쟁력과 체크 포인트 3가지를 꼽아봤습니다. ① 글로벌 빅파마 'MSD(미국 머크)'와 함께하는 임상 3상 진입   이 기업의 가장 큰 무기는 확실한 '기술이전(라이선스 아웃)' 성과입니다.  2022년에 기술이전한 망막질환 치료제(IGT-427)가  현재 글로벌 제약사인 MSD 주도하에 글로벌 임상 2b/3상 단계에 진입해 순항 중입니다.  신약 개발의 가장 큰 허들인 글로벌 후기 임상을 빅파마와 함께 진행하고 있다는 점은  기술력에 대한 강력한 레퍼런스가 됩니다. ② 600억 공모 자금으로 후속 파이프라인 가속화   안구 질환 외에도 만성 신장질환 치료제인 'IGT-303'이  호주와 뉴질랜드에서 자체적으로 임상 1/2a상을 진행하고 있습니다.  인제니아테라퓨틱스는 이번 IPO를 통해 조달하는 600억 원 규모의 자금 대부분을  글로벌 R&D 임상과 후속 파이프라인 개발에 집중적으로 투입...